Chequeo de salud empresarial: las preguntas que un asesor hace primero

Los problemas financieros rara vez llegan de la nada. Se anuncian con meses de antelación, en detalles: un pago hecho tarde porque no había dinero, un cargo domiciliado devuelto, gastos de la empresa pagados con dinero personal. Quien ve las señales a tiempo todavía tiene opciones. Por eso un buen asesor no abre una primera reunión con "¿cómo va el negocio?", sino con una serie de preguntas concretas que juntas muestran qué tan sana está la empresa.

Este chequeo sirve a tres lectores. Los dueños y directores generales lo usan como autodiagnóstico. Asesores, contadores y coaches lo usan como entrevista inicial con un cliente nuevo. Y los profesionales financieros de organizaciones grandes pueden usarlo para evaluar una unidad de negocio, una empresa objetivo de adquisición, o un cliente o proveedor clave cuya continuidad les importa. Repítalo cada trimestre: la alerta temprana es un trabajo continuo, no algo puntual.

Seis áreas que juntas dan la imagen

Doce preguntas para empezar

Respóndalas con honestidad, mejor por escrito. No se trata de una puntuación, sino de las respuestas que le hacen dudar.

1. ¿Cuántas semanas podría pagar sus costos fijos si desde mañana no entrara nada?
2. ¿Sabe ahora mismo, sin mirar, cuánto hay en el banco y qué sale todavía este mes?
3. ¿Pagó una factura tarde el último trimestre porque no había dinero?
4. ¿Se han pagado gastos de la empresa con dinero personal?
5. ¿Están al día todas las declaraciones y pagos de impuestos?
6. ¿Cuánto tardan sus clientes en pagar en promedio, y es cada vez más?
7. ¿Qué parte de las ventas viene de su mayor cliente?
8. ¿Subió, se mantuvo o bajó su margen bruto el último año?
9. ¿Sabe qué productos, servicios o clientes ganan más?
10. ¿Cuándo subió sus precios por última vez?
11. ¿Cuánto tiempo después del cierre de mes tiene las cifras de ese mes?
12. ¿Qué pasa con la empresa si una persona clave falta tres meses?

Modelos que usan los asesores

Para una primera estimación del riesgo de dificultades financieras, los asesores también usan modelos. El más conocido es el Z-score de Edward Altman (fuente: NYU Stern, noviembre de 2026), publicado por primera vez en The Journal of Finance (fuente: Journal of Finance, septiembre de 1968). El modelo original se desarrolló para empresas cotizadas; Altman lo adaptó después para empresas no cotizadas (fuente: NYU Stern, julio de 2000). Úselo como señal, no como veredicto: para la mayoría de las empresas, las preguntas de arriba dicen más.

Preparar las cuentas anuales incluye evaluar la empresa en funcionamiento. Según las NIIF, la dirección mira al menos doce meses desde el final del período sobre el que se informa (fuente: IFRS Foundation, mayo de 2025). Un chequeo de salud es la versión práctica de esa pregunta, y puede hacerse más de una vez al año.

¿Las respuestas apuntan a un faltante de caja? Empiece por una previsión de tesorería semanal. Para profundizar en ratios, vea análisis financiero. Asesores y controllers que comentan el resultado encontrarán el enfoque en la conversación de benchmarking.

Las treinta preguntas con señales y la versión para asesores

Las primeras doce preguntas dan una imagen. A continuación encontrará el chequeo completo de treinta preguntas, con lo que revela cada respuesta y cuándo pasa a ámbar o rojo, una tabla de puntuación y la versión para asesores con ficha de conversación y un modelo de plan de acción.