Financiamiento y ayudas para emprendedores: primero calcule, después elija el dinero

Quien emprende suele necesitar menos financiamiento (financiación en España) del que cree para el equipo, y más del que cree para los meses en que el negocio todavía no se sostiene. Un equipo informático, un vehículo o una cocina se presupuestan sin dificultad. Los meses en que el alquiler, los seguros y sus propios gastos personales siguen corriendo mientras las ventas despegan se olvidan a menudo, y ahí es justo donde los negocios jóvenes se quedan sin caja. Por eso la primera pregunta sobre financiamiento y ayudas no es de dónde saldrá el dinero, sino cuánto necesita de verdad y durante cuánto tiempo.

¿Cuánto financiamiento necesita para emprender?

Su necesidad de financiamiento tiene tres partes. Súmelas antes de hablar con cualquier banco o inversionista.

• Inversiones: todo lo que debe comprar para arrancar, como equipos, remodelación, software, un vehículo y el primer inventario. Vea costos de inicio.
• Déficit de arranque: los gastos fijos de los meses en que las ventas aún no los cubren, más el IVA (o el impuesto al consumo equivalente) que paga en compras antes de poder recuperarlo. Su flujo de caja proyectado muestra la profundidad y la duración del bache.
• Gastos personales: lo que necesita en casa cada mes mientras el negocio todavía no puede pagarle un sueldo.

La cafetería de almuerzos de Daniela, que hemos seguido en los pasos anteriores, suma así:

Ejemplo ficticio de Firmfocus. La lógica funciona igual en euros, pesos o cualquier otra moneda.

Fíjese en cómo encaja cada necesidad con su fuente. Los bienes de larga duración van a un préstamo a largo plazo, el hueco temporal del IVA a una línea de crédito corta, y el dinero propio de Daniela, el 20 % del total, es lo que da confianza al banco. El plan de financiamiento explica este encaje con más detalle.

Las fuentes habituales de financiamiento para emprender

Banca de desarrollo y garantías públicas

Casi todos los países tienen instrumentos públicos que hacen menos arriesgado prestar a empresas jóvenes. Por lo general no se solicitan al Estado, sino a través de un banco o de una entidad especializada: los bancos de desarrollo prestan "de segundo piso" a los bancos comerciales, y los fondos o sociedades de garantía avalan una parte del préstamo.

A escala regional actúan además los bancos multilaterales. BID Invest, el brazo del Grupo BID para el sector privado, y CAF, el banco de desarrollo de América Latina y el Caribe, financian a bancos e instituciones financieras locales para que luego presten a las mipymes. En Centroamérica, el BCIE ofrece líneas de crédito a instituciones financieras intermediarias. Usted no pide el préstamo a esos organismos: pregunte a su banco o a su microfinanciera si dispone de una línea con fondos de la banca de desarrollo. BID Lab, el brazo de innovación y capital emprendedor del Grupo BID, invierte en cambio en fondos de capital emprendedor y en empresas emergentes con potencial de escalar.

Dónde consultar

Tabla orientativa de instituciones, sin montos ni condiciones, que cambian con cada programa. Confirme los requisitos vigentes con la institución o con su banco.

Compruebe en su país

• Garantía pública: ¿existe un fondo o una sociedad de garantía para préstamos a empresas nuevas, y qué bancos trabajan con él?
• Banca de desarrollo: ¿qué líneas de segundo piso ofrece su banco y a qué plazos?
• Microfinanzas: ¿hay una entidad pública, cooperativa o sin fines de lucro que preste con acompañamiento?
• Apoyo local: ¿su ciudad o región ofrece préstamos o concursos para emprendedores?
• Responsabilidad personal: ¿firma un aval o una garantía personal, y qué cubre exactamente?

Subvenciones: menos y más específicas de lo que parece

Una subvención general para abrir un negocio es rara. Las ayudas a fondo perdido suelen dirigirse a una actividad concreta, se adjudican por concurso y a menudo se pagan después de que usted haya hecho el gasto. Los tipos más comunes son estos cuatro.

• Investigación e innovación: programas nacionales y europeos financian proyectos con un componente tecnológico; en la UE, el Consejo Europeo de Innovación apoya a empresas emergentes y pymes con subvenciones e inversión en capital.
• Capital semilla: concursos para emprendedores en fase inicial, como los de Sercotec en Chile o ProInnóvate en Perú, que combinan una aportación no reembolsable con formación.
• Energía y medio ambiente: subvenciones o incentivos fiscales para inversiones en ahorro energético, a menudo nacionales o regionales.
• Regiones y colectivos: programas para zonas concretas, jóvenes, mujeres emprendedoras o personas que salen del desempleo, como la capitalización de la prestación por desempleo en España.

En España, las convocatorias públicas se publican en la Base de Datos Nacional de Subvenciones; en América Latina, consulte el portal del ministerio de economía o de la producción y la agencia de fomento de su país. La guía de subvenciones y ayudas públicas entra en más detalle.

Qué quiere ver un banco

1. 01

   Un plan que cuadre

   Un plan de negocios con una previsión de ventas razonada, costos realistas y un flujo de caja mensual.

2. 02

   Devolución con el flujo de caja

   Intereses y cuotas que se pagan con los ingresos corrientes, también en un mes flojo.

3. 03

   Una comparación con el sector

   Compare sus márgenes y costos con negocios parecidos mediante el benchmark de ganancias y costos y las cifras sectoriales para España. Si se aparta mucho, explique por qué.

4. 04

   Aporte propio y plazo adecuado

   Dinero propio en el plan y un plazo de préstamo que coincida con la vida útil del bien: nada de pagar un vehículo con un sobregiro (descubierto) ni el inventario con un préstamo a diez años.

Las condiciones del crédito cambian con las tasas de interés (tipos de interés en España) y con el apetito de riesgo de los bancos, así que deje en el plan un colchón para meses peores de lo previsto.

Pequeño negocio o empresa más grande

Trampas habituales

• Olvidar el arranque: financiar el equipo, pero no los meses hasta alcanzar el punto de equilibrio.
• Esperar una subvención: construir el plan alrededor de una ayuda que quizá no llegue.
• El plazo equivocado: dinero a corto plazo para bienes de largo plazo ahoga su flujo de caja.
• Subestimar un aval personal: pone en juego su patrimonio privado, sea cual sea la forma jurídica.

El financiamiento es el último de los ocho pasos para crear una empresa. Lo que viene después de abrir, del primer cliente al primer empleado, se trata en el primer año, y el resto de los temas está en Crear una empresa.