Brancheinformatie en cijfers overige financiële dienstverlening

De afdeling bestaat uit drie groepen. De eerste groep omvat de infrastructuur en bemiddeling rond kapitaalmarkten en krediet: beurzen en handelsplatformen, effectenmakelaars en beleggingsadviseurs, trust- en administratiekantoren, marketmakers en de grote groep hypotheek- en kredietbemiddelaars. De tweede draait om verzekeringen en pensioenen, met assurantietussenpersonen, volmachtbedrijven, schade-experts, actuariële bureaus, pensioenuitvoerders en waarborgfondsen. De derde is vermogensbeheer voor particulieren en instellingen. De markt is tweeledig: een beperkt aantal grote, vaak internationale partijen, zoals beurzen, pensioenuitvoerders en vermogensbeheerders, naast een brede laag kleine advieskantoren en zelfstandige adviseurs met een regionale klantenkring.

Voor vrijwel alle bedrijven in deze afdeling is personeel de grootste kostenpost, gevolgd door IT, compliance en toezichtskosten. Belangrijke kengetallen zijn de terugkerende provisie- of beheerinkomsten, het klantverloop, de omzet per adviseur en, bij vermogensbeheer, het beheerde vermogen. Een AFM-vergunning onder de Wet op het financieel toezicht (Wft) is voor de meeste activiteiten verplicht, met diploma-eisen voor adviseurs en een zorgplicht tegenover de klant. Voor complexe producten zoals hypotheken en levensverzekeringen geldt sinds 2013 een provisieverbod; de adviseur rekent daar een fee. Het verschil tussen een gezond en een kwetsbaar kantoor zit meestal in specialisatie, voldoende schaal voor compliance en IT, en een vaste klantenkring. Beoordeelt u een overname of financiering, kijk dan vooral naar de kwaliteit en spreiding van de terugkerende inkomsten.